普通人做投资亏与不亏其实只差一个集思录

Author: 打新交朋友

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Published on 2021-5-14

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Original 打新交朋友 集思录 2021年5月14日 22:27

初心：
做投资21年，专注做7年，职投5年。自己作为一个普通人做投资，整个心路历程还是有诸多体会。职投以来生活的社会属性越来越弱。想做点社会意义的事情的愿望自然也就越来越强。想让自己的生命中多一点意义与色彩。所以有想写一本书的愿望，书的方向我想好了就是关于有闲钱的普通人如何做投资的方面，但还觉着很不成熟，觉着没到时机。自己并不是什么投资高手，自己经常为盈利的方法没着落而发愁，我也没能力和本事教别人如何投资赚钱，凭啥装作很懂的样子还教别人做投资。

触动：

人会因为触动而改变，最近惊闻我的一位多年好友，经历和我类似，都是生意没法做了，有闲钱走上投资之路，做超短，2019至今赔的挺惨，这还是大牛市没赶上2018呀。我以前也多次说他这个方法的赛道太难了，但他好像也没太听进去。我专注做投资这7年，虽然投资收益一般，但不经意间得到了一个按月不回撤的结果，我突然意识到，我可能没法教别人赚钱，但正确的投资价值观和方法论是可以教别人别亏本金。如果可以不亏，那自己找到自己的方法也就会慢慢赚钱。

所以我开一个这个话题的帖子，和大家一起完成一个系列的话题，如果几年之后机缘到了，就整理成一本书出版，如果不行，也就是个帖子。

范围：

我还是先申明一下这个话题受众群体，其实让我想最应该看的人应该是没上集思录的人，一个普通人做投资亏与不亏其实只差一个集思录。

1、你是普通人。

投资小白或者像我以前做了多年投资但不赚钱，说明没天赋。但凡和艺术沾点边的事情都需要天赋的。

2、你要有闲钱

闲钱的数量要达到一定标准。我提供个标准：就是可投资的资金一年无风险收益率4%，要大于你的年收入，最好2倍以上。不然我觉着应该把精力投入到工作中，因为做好投资需要付出的精力不亚于工作，别本末倒置，投资只是能赚钱，工作还有很多其他附属的资源。

3、你要有时间肯学习

投资要长期稳定的复利增长，只能靠自己。如果觉着投资容易，那就是把复杂简单化了。投资实际上是一个门槛低，但实际上挺难的事情，不然也不会社会上有那么多因投资带来的悲伤故事。

鸭蛋

开始投资时，我也只知道有股票，只是沉沉浮浮十年无所获后，真的绝望了，才痛定思痛，寻求改变！

改变之始，是投资债券的，玩股转玩债，有多寂寞多痛苦。 再从玩债，一步一步扩展到基金套利，及其他套利。 再从套利的思维出发，扩展到期指，期权的。 刚才有人对我说天赋与努力。

熊猫我觉得是很有天赋的，但我也听说过他看过了所有的分时图上百遍，至于能看出什么来，我就不知道了。对我来说，我看千遍分时图，也肯定比不上熊猫，因为我没方向，不知看啥。

我也非常努力，看过很多书，能一句话总结这本书想讲什么道理，很多书经常提示了我一个努力的方向。 鸭蛋交易期指的下单速度估计在集思录没人能敌，这速度是建立在回测了很多期指数据为基础的。 我每晚测数据时只是没告诉你。

持有封基

非常赞同楼主的观点，我们说的这些事情，是jlser们的常识，但就是不上集思录的广大投资者缺乏的。比如说概率思维，楼主的老爸做股票一直亏钱，我刚刚统计完，10年多的数据告诉我们：基金的胜率平均每年高于股票20.73%、基金的赔率（中位数）平均每年高于股票4.80%，2015年后个股再也没有战胜过基金。个人投资者除了高手其实是不适合做个股的，今天你选择了基金+可转债，已经战胜了至少90%的投资者了。

宿不移

除了概率思维，债券思维也是重要一环，每次我都要提起。打新保持月度正收益，正是很大程度上体现了债券的特质。

以前和讯债谈的时候，没有期指，没有分级。主要就是债券和现金权股票，再加一些封基和极少的转债。现金权股票也可以看作变相的有奖债券。

特定时期、特定条件下的股票或股票组合，都可以变相的成为（有奖）债券，只是价格浮动大了一些罢了。缺乏债券思维的人，即使有大赚，往往也会对应暴亏，到头来玩了个刺激。

资水

为什么很多人不愿意学? 可以再深挖一下，第一学习本身是一个门槛很高的事情，第二态度上是侥幸心理，没有靠投资为生的灵魂拷问。

神仙鱼

投资不亏首要就是保住本金了，靠复利慢慢变富，巴菲特说的:“没多少人愿意慢慢变富”，市场一赢二平七亏，本质还是人即是贪婪的，又是恐惧的。不管是普通人还是不普通的人，来到这个战场就是要赚大钱，要财务自由，认为自己就是“天选之人”，只有经过几次大的挫折，才会认清自己的普通，才会放低自己的预期收益，才不会认为自己一定就是中五百万的那个人。

不亏大钱，首先就是要用思想武装自己的头脑，认知变现，没有正确的认知，连怎样管住自己的手都不知道，还要反复自我催眠，正确的价值观和盈利模式像本能反应，靠复利，靠时间去积累财富。

标的：买入低估的永续系列国家重量级公司，每年分红稳定，打新，有安全边际的可转债，优秀的基金经理的基金，优秀的指数基金，套利， 低估，分散，有稳定的现金流收入，好公司好价格，长期投资。

股市里的机会无处不在，命运之神每时每刻都在诱惑你放手一搏，投资最重要的还是自己的思想是不是用在了正确的地方，风险和收益就是一把双刃剑，就看你能不能自由驾驭。

投资还是很靠悟性的，亏了会反思，会悟自己亏在了哪里，赚了在反思，会悟自己赚在了哪里，论坛上，自媒体，微博，集思录，微信，雪球，投资大师的书，太多成功经验闪光点了，亏损的赌徒都可以视而不见听而不闻，把别人的成功归结为运气好，把自己的失败教训归结为运气差，就像赌场里的赌徒，十赌九输是常识吧，可是还是有好大一波人赌到倾家荡产了还是无法自拔。

人性的弱点，不是那么容易战胜的，否定过去的自己，也不是那么容易做到的。

多读书，多学习，有那么一丝慧根，有那么一点悟性，保住本金也就不那么难了。

solino

看了一些大佬老师的回复 感触最深的是学习和勤奋。比如楼主老师的勤奋在于思考总结和开帖，鸭蛋老师的勤奋是大家看不到的数据回测等，封基老师的勤奋更不用说，量化数据+勤奋写作。普通人和大佬之间的差别不大，勤奋和学习看似不难但差别还是蛮大的。我辈还需更加努力学习。

Penny

真的觉得挺难的，就好像我养花。简单的说就是：正确的浇水，施肥，杀虫，土壤这几项。我竟然摸索了2，3年才刚入门。

黄山松2007

07年开始接触股市，十年时间资金一直在几万元波动，那时不知道市场上有可转债，对债券,分级基金也是一知半解，主要是操作股票，股票的胜率实在太低。17年接触转债，减少股票操作，开始以转债，基金，国债为主分散投资，回撤少了不少。没实现按月不回撤，但从18年开始实现了每个季度的盈利。

relax1230

投资者赚到了钱真想做有意义的事，就去填补这个社会的下限，象索罗斯一样用"不义之财"作有益之事：对那些天生不幸的人、因贫失学的人、老无所养的人、中年失业又就业无望的人、创业投资失败饿肚子的人，尽量帮助他们获得最基本的生活保障。这是社会最需要的而国家还没有做好的事情。至于教会普通人投资，真心意义不大：作为投资最基本的条件——通过持续不断地学习和思考来提高自己，就是绝大多数人做不到的，何况投资注定是一个少胜多负的游戏。如果投资很容易传授和掌握，那这个市场就是世袭的了。

hzhdj

投资小白或者像我以前做了多年投资但不赚钱，说明没天赋。

楼主还是很厉害的，其实有很多做了十多年投资的朋友，包括股票期货期权等等的，虽然一直亏钱，但是从不认为自己没有天赋，他们总觉得自己差那么一点点，就因为感觉差那么一点点，结果还在搏杀中。

巴菲特说过，当一个人知道自己有多傻的时候，他就不是傻瓜了。之前看了这句话不以为然。知道2013年左右吧，我那时候做期货也是长期不顺，交易策略失效，长时间不赚钱（但也没亏）。

我才猛然醒悟做期货根本没有确定性，才转向其他更有确定性的领域，债券市场。当我意识到自己没有做期货的天分时候，才是我改变的时候！！！毕竟债券可转债的操作难度比起那些衍生品期货，容易多了。

jingesanshi

不要固执在某个领域，接受新事物，发现新机会很重要，一定要打破自己固有的认知，对此深有体会。

fengqd

支持楼主！我其实在2015年就知道集思录，也知道分级基金，但一直懒没有认真去研究错过了分级基金最好的时期。之前也有听说过股指期货，但先前对期货的印象就是杠杆投机。今年初开始关注并学习股指期货贴水，发现其实也算是折价套利的一种，感觉又是错过了IC500吃贴水最好的时机。

其实中国资本市场一直都还有不少低风险的投资机会，只是很多人都没有花时间去仔细研究而错过了，比如大幅折价的封闭基金、无底仓打新、分级基金A、甚至当年的港股打新。 希望楼主能多介绍普及低风险的投资机会和理念，让我们这些小白能跟着享受仅剩的一点点市场红利。

集思录