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投资组合必备，指数相关性分类图 2025-12-31

Author: quantek

Original link: https://mp.weixin.qq.com/s/vOlKrJbGgzQgyvGw9PvDlQ

Note: All rights belong to the original author. This post includes brief excerpts for commentary and review. Please read the full article at the source.

Published on 2026-1-3

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Original quantek 大众宽客 2026 年 1 月 3 日 08:33

(应读者强烈要求，更新一下数据）

只有分散买入低相关的指数，才能真正降低持有风险；建立低相关投资组合，是成功投资的基础。

通过统计学方法，可以计算出两只指数之间的相关性系数：

  • 如果两 只 指数 强 相关，相关性= 1
  • 如果两 只 指数 不 相关，相关性= 0
  • 如果两 只 指数 负 相关，相关性= -1

低相关投资组合的整体波动性较低：

Image

最近 3 年相关性小于 0.7 的常见指数：

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注： [xx%]中数字为最近 3 年指数涨幅；红蓝方格中数字=相关性 x100。

  • 沪深 300[28%]
  • 与沪深 300 相关性较高、图中未显示的指数
    • [xx%]中数字为最近 3 年指数涨幅，（x) 中数字为与沪深 300 的相关性 x100
    • 上证 50[25%](94), 中证 500[33%](84)
    • 科创 50[41%](72), 创业板[40%](87)
    • 白酒 LOF[-38%](74), 化工 ETF[12%](79)
    • Wind 转债双低[33%](76), 可转债 ETF[25%](75)
  • 中证 2000[41%]
  • Wind 转债等权[29%](85）
  • 纳指 100[136%]
  • 标普 500[85%](95), 标普信息科技[162%](96), 费城半导体[180%](89)
  • 德国 DAX[76%]
  • 法国 CAC40[26%](87)

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  • 沪深 300[28%]

  • 上证 50[25%](94), 中证 500[33%](84), 中证 2000[41%](61)

    • 科创 50[41%](72), 创业板[40%](87), 红利低波[44%](63)
    • 恒生国企[41%](67), 恒生[38%](67), 中概互联[41%](60)
    • 白酒 LOF[-38%](74), 化工 ETF[12%](79), 有色矿业 ETF[92%](69)
    • Wind 转债等权[29%](69), Wind 转债双低[33%](76), 可转债 ETF[25%](75)

  • 纳指 100[136%]

  • 标普 500[85%](95)

    • 标普生物科技[48%](51), 标普信息科技[162%](96), 费城半导体[180%](89)

  • 德国 DAX[76%]

  • 英国富时 100[33%](70), 法国 CAC40[26%](87)

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